王婷婷 郭萌

英國(guó)政府有關(guān)部門近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)通脹率持續(xù)上升，達(dá)到兩年以來(lái)的新高，在主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中最為嚴(yán)峻；政府債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比例的增幅也大幅攀升；與此同時(shí)，央行進(jìn)一步降息的空間收窄。

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政赤字的雙重挑戰(zhàn)下，英國(guó)財(cái)政大臣雷切爾·里夫斯需要尋找到合適的財(cái)政手段來(lái)平衡國(guó)家賬簿。市場(chǎng)普遍預(yù)期里夫斯會(huì)在今年的秋季預(yù)算中推出增稅措施，以填補(bǔ)高達(dá)410億英鎊的財(cái)政缺口，這令很多投資者感到擔(dān)憂。

據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，英國(guó)財(cái)政大臣雷切爾?里夫斯將于今年11月下旬公布2025年秋季預(yù)算案。面對(duì)經(jīng)濟(jì)停滯、赤字?jǐn)U大以及債務(wù)高企等多重壓力，社會(huì)各界普遍預(yù)期“增稅”不可避免。

工黨政府在去年上任前反復(fù)承諾，不提高勞動(dòng)者的國(guó)民保險(xiǎn)稅（NI）、增值稅及所得稅稅率。隨著秋季預(yù)算“交卷”日期臨近，在不觸碰“勞動(dòng)者稅負(fù)紅線”的前提下，里夫斯是否會(huì)采取“增收”邏輯，以及如何征稅，讓英國(guó)社會(huì)各界擔(dān)心。

可能改革遺產(chǎn)稅規(guī)則

英國(guó)遺產(chǎn)稅制度歷史悠久，最早可追溯至1694年。經(jīng)過(guò)數(shù)百年演變，1986年英國(guó)將遺產(chǎn)稅基本稅率定為40%，并沿用至今。不過(guò)，由于現(xiàn)行政策中設(shè)有較高免稅額度，且允許夫妻雙方合并計(jì)算該額度，大部分家庭的遺產(chǎn)并未納入征稅范圍。據(jù)估算，英國(guó)目前遺產(chǎn)稅的平均有效稅率僅為13%。另外，當(dāng)前的遺產(chǎn)稅規(guī)則還對(duì)“生前贈(zèng)予”有特殊規(guī)定：若財(cái)產(chǎn)所有人在去世前7年以上完成贈(zèng)予，該部分財(cái)物可免征遺產(chǎn)稅；在去世前3年內(nèi)贈(zèng)予的資金，須按40%全額稅率繳稅；而在去世前3年—7年間的贈(zèng)予，則適用“梯度減免稅率”，稅率區(qū)間為8%—32%。

目前，英國(guó)財(cái)政部正考慮收緊遺產(chǎn)稅規(guī)則以增加稅收，可能的調(diào)整方向包括取消“7年規(guī)則”、設(shè)定終身贈(zèng)予額度上限、重新審視“梯度減免稅率”等。這一系列改革如若落地，將對(duì)富裕家庭產(chǎn)生直接沖擊——尤其是那些原本計(jì)劃通過(guò)生前贈(zèng)予降低稅負(fù)的家庭。

英國(guó)財(cái)政部前顧問(wèn)、倫敦國(guó)王學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)與公共政策教授喬納森?波特斯認(rèn)為，遺產(chǎn)稅改革勢(shì)在必行。他指出：“從社會(huì)公平角度，英國(guó)需要向相對(duì)富裕的老年人征收更多稅款。”但同時(shí)他也承認(rèn)，即便改革，財(cái)政部也難以通過(guò)遺產(chǎn)稅籌集到百億英鎊。

前財(cái)政大臣、商人納迪姆?扎哈維更是向《獨(dú)立報(bào)》直言，增加遺產(chǎn)稅可能導(dǎo)致更多富人離開(kāi)英國(guó)，進(jìn)一步危害英國(guó)財(cái)政狀況。他還表示，“頂尖人才正離開(kāi)或不愿來(lái)英國(guó)，因?yàn)椴幌胱尞吷难回澙返恼畩Z走”，他敦促財(cái)政部削減開(kāi)支而非增稅。

除了對(duì)特定群體的影響，遺產(chǎn)稅改革還引發(fā)了人們關(guān)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與政治層面的廣泛擔(dān)憂。部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告，過(guò)于激進(jìn)的改革可能抑制民眾的儲(chǔ)蓄和投資意愿，進(jìn)而拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從政治角度看，英國(guó)歷史上多次遺產(chǎn)稅改革均引發(fā)爭(zhēng)議，此次調(diào)整可能再度引發(fā)公眾不滿。

或擴(kuò)大國(guó)民保險(xiǎn)稅稅基

據(jù)悉，在2025年秋季預(yù)算籌備中，里夫斯還考慮將國(guó)民保險(xiǎn)稅的征收范圍擴(kuò)大至房屋租金收入。

在現(xiàn)行稅制下，英國(guó)僅對(duì)工資、自營(yíng)職業(yè)等勞動(dòng)性收入征收國(guó)民保險(xiǎn)稅（雇員稅率8%—12%），而房屋租金、養(yǎng)老金等非勞動(dòng)收入長(zhǎng)期豁免。據(jù)英國(guó)獨(dú)立智庫(kù)Resolution基金會(huì)測(cè)算，若對(duì)270億英鎊的年凈租金收入按8%稅率征稅，財(cái)政部每年可新增約20億英鎊收入，這將成為填補(bǔ)當(dāng)前財(cái)政缺口的重要收入來(lái)源。

這項(xiàng)改革的政策邏輯在于消除“收入歧視”。例如：一名年薪3萬(wàn)英鎊的護(hù)士需繳納2091英鎊國(guó)民保險(xiǎn)稅，而擁有3套出租房、年收租3萬(wàn)英鎊的房東卻不必繳納國(guó)民保險(xiǎn)稅。

如果實(shí)行這項(xiàng)改革，將直接增加房東的稅收負(fù)擔(dān)，尤其是那些以租金作為主要收入來(lái)源的群體。批評(píng)人士警告，若政策落地，部分房東可能選擇拋售房產(chǎn)以規(guī)避稅負(fù)，導(dǎo)致租賃市場(chǎng)房源減少，最終推高租金，損害租客利益。

然而，里夫斯的支持者則認(rèn)為，該政策并未推翻此前工黨政府的承諾——沒(méi)有提高國(guó)民保險(xiǎn)稅稅率，而是擴(kuò)大了征稅范圍，符合稅收公平原則。他們還提出，房東拋售房產(chǎn)可能讓更多房源進(jìn)入銷售市場(chǎng)，使租客有機(jī)會(huì)擁有自有住房。同時(shí)，政府?dāng)M推出的《租客權(quán)利法案》也將為租客提供更多保護(hù)，緩解租金上漲的潛在影響。

Resolution基金會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)?科利特對(duì)此表示認(rèn)同，他說(shuō)：“今年秋季顯然將實(shí)施增稅措施，財(cái)政大臣應(yīng)借此機(jī)會(huì)讓稅收體系更公平、高效，確保不同形式的收入按相同稅率繳稅。”

以房產(chǎn)稅替代印花稅？

印花稅是英國(guó)最古老的稅種之一。按照現(xiàn)行稅制，在英國(guó)購(gòu)買房屋、公寓或土地時(shí)需要按照2%—12%的稅率繳納印花稅。

盡管印花稅每年能為政府帶來(lái)100億英鎊—120億英鎊收入，但“交易時(shí)征稅”的特性影響了許多潛在購(gòu)房者或換房者，影響了住房市場(chǎng)活力，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

基于此，英國(guó)財(cái)政部正在積極評(píng)估以房產(chǎn)稅替代印花稅的可能性，擬對(duì)價(jià)值超過(guò)50萬(wàn)英鎊的住房按年度征收房產(chǎn)稅。行業(yè)專家認(rèn)為，取消印花稅可以消除房屋置換的稅收障礙，對(duì)于英國(guó)住房市場(chǎng)而言是一次根本性的改革。然而，按年度征收的房產(chǎn)稅將對(duì)部分富裕人群和老年人士造成更大的沖擊。

英國(guó)第二大房地產(chǎn)網(wǎng)站Zoopla的執(zhí)行董事理查德?唐奈爾和抵押貸款經(jīng)紀(jì)公司John Charcol的雷?布爾杰都認(rèn)為，印花稅阻礙了房屋置換，取消印花稅將受到歡迎。但針對(duì)價(jià)值50萬(wàn)英鎊以上房產(chǎn)按年度征稅，將對(duì)倫敦和英格蘭東南部造成嚴(yán)重沖擊，那里有很多老年人，他們購(gòu)房時(shí)間很早，因此住在價(jià)值很高的房子里，但生活并不富裕，可能負(fù)擔(dān)不起房產(chǎn)稅。

當(dāng)前，英國(guó)增稅政策有山雨欲來(lái)之勢(shì)，每項(xiàng)改革都牽動(dòng)著不同群體的利益，也考驗(yàn)著政府平衡財(cái)政需求與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的能力。相關(guān)改革是否落地、如何調(diào)整，將成為決定英國(guó)未來(lái)財(cái)政走向與經(jīng)濟(jì)活力的關(guān)鍵。