中國人民保險集團股份有限公司，中國人壽保險（集團）公司，中國太平保險集團有限責任公司，中國再保險（集團）股份有限公司，其他有關商業保險公司，各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產建設兵團財政局，財政部各地監管局：

為引導國有商業保險公司長期穩健經營，更好發揮中長期資金的市場穩定器和經濟發展助推器作用，加強對國有商業保險公司的長周期考核，根據《財政部關于印發<商業保險公司績效評價辦法>的通知》（財金〔2022〕72號，以下簡稱《辦法》）的相關規定，現就有關事項通知如下：

一、將《辦法》中經營效益類指標的“凈資產收益率”由“當年度指標”調整為“3年周期指標+當年度指標”相結合的考核方式，3年周期指標為“3年周期凈資產收益率（權重為50%）”，當年度指標為“當年凈資產收益率（權重為50%）”。

其中，3年周期凈資產收益率計算公式為：

rn為當年凈資產收益率，rn-1、rn-2分別為前第1年、前第2年凈資產收益率。

二、國有商業保險公司應當依法合規開展各類投資，遵守監管要求的償付能力、風險管理、公司治理等相關規定，匹配自身投資管理能力、風險控制能力和相關資質。償付能力等監管指標不達標的高風險國有商業保險公司，不得違規開展股票等投資。

三、國有商業保險公司要堅持審慎、安全、增值的原則，根據保險資金長期屬性，平衡好投資收益和風險，優化資產配置，合理確定投資標的、投資規模、期限結構和流動性安排。保險資金要投向風險可控、收益穩健、具有穩定現金流回報的資產，不得用于收益不穩健、價格波動大、現金流不穩定的高風險投資。

四、國有商業保險公司要制定專門的投資管理制度，建立透明規范的投資決策程序，設置科學有效的投資風險評估體系，從效益性、安全性、流動性等方面做好投資項目的盡職調查和可行性研究論證，進一步加強投資風險管理、交易管理和投后管理等。

五、國有商業保險公司要在合理管控風險的前提下，有效提高資本回報，如評價期間凈資產收益率考核指標低于行業標準值中等值水平的，國有商業保險公司管理層要及時找出具體原因，合理調整資金投向和投資比例；如連續三年均低于行業標準值中等值水平的，財政部門可動態調整其績效評價檔次。

六、國有商業保險公司應當依法依規核算各類投資收益，切實履行財務會計信息主體責任，確保績效評價數據資料真實、可靠。如年度評價后發現相關數據資料不實且影響評價結果的，財政部門可追溯調整評價結果，并追溯調整與評價結果聯動掛鉤的其他事項結果。

七、國有商業保險公司績效評價其他事項，仍按照《辦法》有關規定執行。

八、本通知自印發之日起施行，國有商業保險公司自2023年度績效評價起按照《辦法》及本通知執行，其他商業保險公司可參照執行。

財政部

2023年10月25日