作者：曾流民

在股權(quán)交易中，股權(quán)價(jià)格是否反映了企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值，往往是判斷股權(quán)交易涉稅處理是否準(zhǔn)確的主要關(guān)注點(diǎn)。實(shí)踐中，企業(yè)通常需要聘請(qǐng)有法定資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格、股權(quán)價(jià)格作出評(píng)估。但是，企業(yè)在確定公允的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格時(shí)，除了以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告結(jié)果為基礎(chǔ)外，也需考慮同類企業(yè)可比價(jià)格等因素。深圳市C公司境外股東就因未能準(zhǔn)確確定跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，最終補(bǔ)繳企業(yè)所得稅179萬元。

癥狀：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低

稅務(wù)人員在開展對(duì)外支付稅務(wù)備案復(fù)核工作時(shí)發(fā)現(xiàn)，C公司于2018年12月發(fā)生了一筆跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，其股東已發(fā)生變更。

具體交易情況為：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)H公司，向C公司原唯一股東新加坡S公司收購(gòu)其持有的全部股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7058萬元。新加坡S公司股權(quán)成本為874萬元，股權(quán)收購(gòu)方H公司，于2019年2月申報(bào)扣繳非居民企業(yè)所得稅618萬元。

稅務(wù)人員在日常管理工作中了解到，標(biāo)的企業(yè)C公司主要經(jīng)營(yíng)五金制品的生產(chǎn)和銷售，為從事簡(jiǎn)單進(jìn)料加工的出口企業(yè)，每年均保持盈利，廠房為自有物業(yè)，占地不小，靠近行政區(qū)核心商圈。

C公司提交的《關(guān)于C公司股東全部權(quán)益的價(jià)值評(píng)估報(bào)告》顯示，標(biāo)的企業(yè)C公司在評(píng)估基準(zhǔn)日2018年10月31日股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為7058萬元（凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1771萬元，評(píng)估增值5287萬元），其中，擁有的工業(yè)用地21205平方米，評(píng)估值為3515萬元（賬面價(jià)值為229萬元）；辦公樓、廠房和宿舍等建筑物10151平方米，評(píng)估值為570萬元（賬面價(jià)值為399萬元）。未發(fā)現(xiàn)C公司持有股權(quán)投資、無形資產(chǎn)等其他非流動(dòng)資產(chǎn)。

稅務(wù)人員結(jié)合實(shí)際情況和可比價(jià)格初步判斷，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)C公司擁有的不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)潛在利益巨大，不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估價(jià)格偏低。也就是說，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格未真實(shí)反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，存在少繳稅款的可能。

診斷：評(píng)估結(jié)果明顯低于可比價(jià)格

針對(duì)該疑點(diǎn)，稅務(wù)人員要求C公司提交了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表等資料。

在約談企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人、與房地產(chǎn)管理部門溝通后，稅務(wù)人員發(fā)現(xiàn)，C公司提交的不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值評(píng)估結(jié)果與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)情況不相符合。同時(shí)，與同類企業(yè)的可比價(jià)格相比也明顯較低。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定C公司不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估價(jià)格偏低，要求交易雙方聘請(qǐng)具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行再次評(píng)估。

隨后，交易雙方重新招標(biāo)符合資質(zhì)要求的評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行了重新評(píng)估，凈資產(chǎn)評(píng)估值為8854萬元。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第37號(hào)）規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)凈值后的余額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅所得額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán)所收取的對(duì)價(jià)，包括貨幣形式和非貨幣形式的各種收入。股權(quán)凈值是指取得該股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國(guó)居民企業(yè)實(shí)際支付的出資成本，或購(gòu)買該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)受讓成本。據(jù)此，2019年8月，新加坡S公司委托C公司申報(bào)補(bǔ)繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅179.6萬元（股權(quán)成本不變，轉(zhuǎn)讓收入增加1796萬元），現(xiàn)已全部入庫。

處方：注重評(píng)估方法和價(jià)格合理性

股權(quán)交易中，標(biāo)的企業(yè)如果擁有土地使用權(quán)、房屋建筑物、無形資產(chǎn)、股權(quán)等潛在巨大收益的資產(chǎn)，一般情況下，股權(quán)交易雙方應(yīng)根據(jù)活躍市場(chǎng)價(jià)格或具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，確定凈資產(chǎn)公允價(jià)值，并參照凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額確定股權(quán)交易價(jià)格。

如果交易雙方為關(guān)聯(lián)方，應(yīng)評(píng)估轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定是否遵循獨(dú)立交易原則。在確定資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，企業(yè)也需根據(jù)同類企業(yè)可比價(jià)格等因素，判斷資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告結(jié)果是否合理。企業(yè)需要關(guān)注的是，若轉(zhuǎn)讓價(jià)格、資產(chǎn)價(jià)格明顯偏低但有正當(dāng)理由，企業(yè)可提供相關(guān)證明材料與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提前進(jìn)行溝通，確保稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可其轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

（作者單位：國(guó)家稅務(wù)總局深圳市坪山區(qū)稅務(wù)局）