作者：鄭英琳 王辰初 本報記者 陳俊峰

中國證券投資基金業協會日前發布的統計數據顯示，截至2018年底，中國資產管理業務總規模超過50萬億元。資產管理業務已發展成為金融體系內最具活力的部分。為鼓勵資管業務更好地發展，國家出臺了一系列稅收優惠政策。值得注意的是，誤用稅收優惠，可能引發稅務風險。M公司就因對相關政策把握不到位，而被追補稅款。

癥狀：股息、紅利免稅金額大

日前，國家稅務總局深圳市稅務局第三稅務分局（海洋石油稅收管理局）的稅務人員在日常檢查中發現，金融企業M公司以前年度的企業所得稅申報表附表《免稅、減計收入及加計扣除優惠明細表》顯示，其股息、紅利享受免稅優惠的金額較大，存在異常。

稅務人員隨后查看了M公司《符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益優惠明細表》，經核對每一筆投資收益所對應的“被投資企業”與“依決定歸屬于本公司的股息、紅利等權益性投資收益金額”，發現其部分投資收益，并不屬于稅收優惠政策的范圍。

診斷：忽略了重要的免稅前提

在多次了解M公司的投資業務內容后，稅務人員了解到，M公司已享受稅收優惠的投資收益中，部分來源于委外投資方式（委托人將資金委托給外部機構代為管理投資）所獲收益——M公司通過資產管理人間接投資居民企業，取得連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票超過12個月的股息、紅利9200多萬元，并做了免稅優惠處理。

根據《企業所得稅法》及其實施條例的規定，適用免稅優惠的股息、紅利等權益性投資收益，指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益，不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。而M公司對政策把握不到位，忽略了優惠規定中“直接投資”這一關鍵詞，誤將所有連續持有超過12個月的上市公司股息、紅利全部作為免稅收入進行核算。事實上，M公司通過間接投資方式所獲得的9200多萬元投資收益，并不屬于免稅優惠范圍。

稅務人員在與M公司反復溝通后，確認應將M公司近幾年錯誤享受稅收優惠的9200多萬元間接投資收益，進行企業所得稅納稅調增處理，補繳稅款約2300萬元。

處方：防止業務處理與稅務處理脫節

案例中M公司出現的稅務問題，在金融企業中較為常見。部分母公司會下設一個投資子公司，通過投資子公司來投資股票。在會計核算中可能存在穿透，即將所投子公司的投資情況記到母公司賬面。但在涉稅處理時，容易誤將母公司會計賬面的股息、紅利投資收益直接做免稅優惠處理。如此一來，業務處理與稅務處理脫節，稅務風險在所難免。

因此，企業財務部門應該加強與業務部門的對接。一方面從業務出發，準確把握稅收規定，嚴謹考慮稅務處理方式；另一方面，建立風險案例“小本子”，記錄常見風險點，充分利用信息化平臺，及時排查稅務風險，防患于未然。